Ontem fui dormir pouco depois de surgir a ideia de que o Paquistão estaria intermediando um cessar-fogo entre Irã e Estados Unidos. Isso depois de Trump ter inundado suas mídias sociais nos últimos dias com ameaças contra o Irã, sua população e, em uma das últimas, contra todo o mundo, afirmando, em suas palavras, que “toda a civilização irá acabar”. 👀
Meus primeiros pensamentos foram: típica forma de atuar do Trump… escala, escala, escala e depois encontra uma saída honrosa.
E não é que foi isso que aconteceu mais uma vez? 🎯
Hoje acordo pela manhã e está lá. Cessar-fogo de duas semanas, intermediado pelo Paquistão, para alinharem melhor os 10 pontos que, segundo Trump, já estão bem encaminhados. Mensagem em mídia social dizendo que o Irã se compromete a manter o Estreito de Hormuz aberto nas próximas duas semanas e que haverá cessar-fogo de ambas as partes.
Não muito depois disso, Trump afirma que os EUA vão garantir conjuntamente que tudo corra bem em Hormuz (de certa forma revertendo a comunicação anterior, que dizia que o controle seria do Irã) e que uma era de ouro para o Oriente Médio começa agora, além de afirmar que os Estados Unidos cumpriram tudo o que queriam, que saíram vencedores, blablabla...
O Irã sinaliza que é por aí mesmo, reitera o cessar-fogo e que haverá conversas nas próximas duas semanas. Israel diz que está junto com os Estados Unidos nisso, mas, e aqui um grande “mas”, que isso não se aplica ao Líbano.
Bem, pequena descrição do que aconteceu enquanto eu dormia (e espero que a maioria dos leitores aqui também).
O mercado hoje amanhece com alívio. Tudo para o lado positivo. Cripto sobe, petróleo cai, bolsas devem subir, e segue o jogo.
Tudo comemorando que a civilização não acabou (contém ironia).
Agora me pergunto: qual a chance de tudo isso entrar em um caminho linear rumo à melhora?
Dê dois passos para trás e analise o cenário que todos nós tínhamos para mercado, economia, política, segurança, emprego etc. há três meses, olhando os próximos 6, 12, 24 meses, e compare com o que temos hoje. Compare também com os preços.
Os cenários são melhores? Mais positivos? Os ativos refletem essa mudança?
As mudanças que vejo entre os dois momentos são: mais inflação, mais insegurança, mais lei do mais forte, mais imprevisibilidade, mais bipolaridade, mais crise...
Estou analisando como humano. Sim, com todos os vieses que tenho e, no auge do momento, tentando ser racional. O que já sabemos que não somos.
Mas me diga o que não estou vendo. Você realmente acredita que nos próximos 12 meses tudo melhorará? Ou, por outro lado, que o mercado está precificando esse novo mundo? Que a volatilidade atual é a correta? Que seguiremos a vida com vários IPOs na bolsa dos EUA este ano? Que o mercado de crédito dos EUA está tranquilo e sem pressão?
Que o petróleo vai voltar e ficar abaixo de US$ 80 o barril na média dos próximos 6 meses? Que o coelhinho da Páscoa realmente trouxe ovos de chocolate? Que o Papai Noel vai trazer todos os presentes que você pedir?
Você realmente acredita nisso?
Se acredita, diria que está na hora de comprar praticamente todos os ativos de risco.
Agora, se você, como eu, já tem cicatrizes de mercado suficientes para entender que continuamos em um processo de reprecificação mundial e que há inúmeros riscos ainda mal precificados, vale, ao menos, pensar em se posicionar apenas (destaque para o apenas) em posições altamente assimétricas, ou seja, posições em que o ganho potencial seja maior do que a perda potencial.
Keep safe.
Abraços,
Gustavo Cunha
✨ Exclusividade FinTrender ✨
🚀 Garanta sua Gota Exclusiva FinTrender, totalmente GRATUITA e celebre sua conexão especial com o universo FinTrender.
➡️ Acesse Gotas.social e use o código USAVENCEU resgatar a sua.
💡 Não perca essa oportunidade no universo Web3, powered by Gotas! Seguimos em contato nos links abaixo:
FinTrender.com, YouTube, LinkedIn, Instagram, Twitter, Facebook e podcast FinTrender